期權陣營經過一年大亂鬥後,偏向野性的Dopex陣營和偏向傳統的Opyn陣營已經明顯領先其他競爭對手(如Lyra, Premia, FinNexus, Hegic)。繼前者最近以DAO Jones一產品正面迎擊後者陣營的Ribbon後,Dopex開發者TzTok-Chad於1月24號在推特發表Atlantic Options大西洋期權的文檔,概念並非從TardFi搬字過紙過來,所以很多人起初看不懂。 大西洋期權文檔: https://drive.google.com/file/d/1r41Ma8NxAMsayUsYQLMAhah8vdc9BG4l/view 和普通歐式期權一樣,大西洋期權的買家Options Buyer需要付出溢價以獲得在到期日Expiry Date以執行價Strike Price買入或賣出資產的權利,而賣家則則是賺取溢價而承擔在到期日Expiry Date以行使價Strike Price買入或賣出資產的責任。 在現有的鏈上期權合約下(下面以ETH看空期權為例),期權賣家需要先抵押足額USDC進智能合約,以確保到期時有能力承擔行權責任,在買家希望以行使價出售ETH時,以智能合約中的USDC結算。這些USDC在合約到期前是閒置的,在講求資本效益的Defi世界一般被視為浪費。 大西洋期權不同的地方在於,Dopex的大西洋期權允許期權買家可以在期權到期前,透過向該智能合約存入部分標的物(上例為ETH)並付出持續的Funding Fee,從智能合約中取用賣家放在智能合約中的抵押品(上例為USDC),並用這些抵押品去做其他鏈上操作。這種操作就好像期權買家獲取了一個專屬的Credit Line這樣。 大西洋期權的到期日會是統一設定的,避免分散流動性,